氯化铁作为水处理药剂的一种，在水处理方面有着重要的作用，工业级氯化铁GB/T1621-2008 用于污水处理，以除去水中的重金属和磷酸盐。在一般的用水、工业用水、工业废水、城市污水的处理上，液体三氯化铁是高效廉价的，能有限改善水质，沉淀重金属及硫化物、脱色、脱臭、除油、杀菌、除磷，与其他水处理药剂相比，效果非常明显。
  在平时见到的固体氯化铁吸水性很强，水解出来的三价铁离子具有强大的氧化性，能置换二价的铜，铁，不锈钢，因此它广泛用于五金行业，起蚀刻作用，这一技术的运用，大大提高了五金加工行业的交流加工效率，让很多冲压不可能完成的精度，速度，成为了可能。
  正是这些优秀的特质，使得氯化铁的应用更加广泛。在自来水处理中，三价铁混凝剂是无机混凝剂的发展方向。用三价铁混凝剂取代铝混凝剂是正确的选择。近年来，欧美国家制订的饮用水标准中对铝的含量作了严格限制。并且已普遍改用铁混凝剂，而铝混凝剂逐渐被淘汰。